Ce este deducerea fiscală de 400 euro? - ghid 2026 -

Actualizat: 8 mai

Anul 2026 aduce o premieră în legislația fiscală din România, menită să stimuleze participarea persoanelor fizice pe piața de capital. Alături de deja cunoscutele deduceri pentru Pilonul III de pensii și asigurările voluntare de sănătate, Guvernul a introdus (prin OUG nr. 8/2026) un nou stimulent: deducerea fiscală de până la 400 de euro pe an pentru investițiile la bursă.

Deși la o primă vedere terminologia poate părea ambiguă, mecanismul juridic și fiscal este clar definit. În acest ghid complet, disecăm ce înseamnă exact această facilitate, cine sunt beneficiarii legitimi și cum se aplică ea în practică pentru angajați și pentru persoanele fizice autorizate (PFA).

I. Cadrul legal: Ce reprezintă, de fapt, această deducere?

Înainte de a detalia procedura, trebuie să clarificăm o confuzie majoră din practică: diferența dintre o deducere din baza impozabilă și un credit fiscal.

Deducerea de 400 de euro nu înseamnă că statul îți va vira 400 de euro în cont sau că vei plăti cu 400 de euro mai puțin la impozitul final. Din punct de vedere juridic, această facilitate reprezintă o diminuare a bazei de calcul asupra căreia se aplică cota unică de impozit pe venit (de 10%).

Mai exact, contravaloarea în lei a sumei maxime de 400 de euro pe care o investești este „scutită” de impozitul de 10%. Beneficiul real (economia netă) este de aproximativ 10% din suma investită, adică un câștig fiscal de aproximativ 200 de lei anual.

II. Instrumentele financiare eligibile

Conform normelor în vigoare din 2026, pentru a beneficia de acest tratament fiscal favorabil, sumele trebuie direcționate către piața de capital. Sunt considerate eligibile achizițiile de:

• Acțiuni listate pe o piață reglementată sau pe un sistem multilateral de tranzacționare (inclusiv Bursa de Valori București).
• Obligațiuni corporative sau titluri de stat (inclusiv emisiunile de tip Fidelis).
• ETF-uri (titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv în valori mobiliare tranzacționabile).

Observație: Tranzacțiile trebuie efectuate obligatoriu prin intermediul unor entități reglementate (brokeri autorizați de Autoritatea de Supraveghere Financiară - ASF) care au obligația legală de a calcula, reține și declara impozitul la sursă.

III. Categoriile de beneficiari și modul de aplicare

Legiuitorul a prevăzut aplicabilitatea acestei deduceri pentru două mari categorii de contribuabili, procedura fiind diferită în funcție de sursa venitului:

1. Angajații (cu Contract Individual de Muncă)

Pentru salariați, mecanismul este automatizat la nivelul departamentului de salarizare (HR/Contabilitate) al angajatorului:

• Angajatul prezintă angajatorului documentul justificativ emis de broker (extrasul de cont/raportul de tranzacționare) care atestă decontarea investiției în luna respectivă.
• La calculul statului de plată, suma investită se deduce din venitul brut asimilat salariilor din luna respectivă, exclusiv la funcția de bază.
• Efect: Baza de impozitare scade în acea lună, iar angajatul încasează un salariu net marginal mai mare. Deducerea se acordă proporțional, până la atingerea plafonului anual de 400 euro.

2. Persoanele Fizice Autorizate (PFA) și Profesioniștii

În cazul contribuabililor care obțin venituri din activități independente și determină venitul net anual în sistem real (pe baza contabilității în partidă simplă):

• Sumele investite în instrumente financiare (fără a include comisioanele de tranzacționare) sunt considerate cheltuieli deductibile limitat.
• Ele se înscriu în Declarația Unică depusă în anul următor celui în care s-a realizat investiția, diminuând astfel venitul net impozabil anual.

IV. Exemplu de calcul aplicat (Cazul unui salariat)

Pentru a înțelege exact impactul pe statul de plată, propunem următoarea simulare pentru anul 2026:

• Să presupunem că plafonul maxim de 400 de euro este echivalentul a aproximativ 2.000 lei.
• Dacă un salariat investește într-o lună suma de 2.000 lei pe bursă și aduce dovada la angajator, baza sa de calcul pentru impozitul pe venit va fi mai mică cu 2.000 lei.
• Deoarece impozitul pe venit este de 10%, economia generată este de 200 lei (10% din 2.000 lei).
• Atenție: Această deducere nu afectează calculul contribuțiilor sociale obligatorii (CAS și CASS), acestea calculându-se în continuare la venitul brut realizat.

V. Reguli și limitări imperative

Pentru a menține conformitatea fiscală, trebuie reținute următoarele aspecte tehnice:

1. Plafon unic anual: Limita de 400 de euro se acordă o singură dată pentru fiecare persoană fizică pe an fiscal.

2. Consolidarea portofoliilor: Plafonul este unic, indiferent de numărul de conturi de investiții pe care le dețineți la diverși intermediari/brokeri.

3. Independența de randament: Deducerea se acordă strict pentru actul investițional (subscrierea efectivă). Scăderea bazei impozabile se aplică indiferent dacă portofoliul dumneavoastră generează ulterior profit sau pierdere.

4. Excluderea costurilor adiacente: Comisioanele de tranzacționare reținute de brokeri nu sunt incluse în suma care formează baza de deducere.

Concluzie

Deși economia netă la nivel individual este de aproximativ 200 de lei pe an, principalul beneficiu al acestei măsuri este încurajarea disciplinei financiare. Banii lucrează activ pe piața de capital, iar reducerea sarcinii fiscale vine ca un dividend garantat oferit de statul român.